Chronique du consultant

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2014-12-15

Quelle institution financière et quel type de prêt choisir pour mon entreprise?

Un prêt de 1 million de $ en provenance d’un prêteur est-il équivalent à un prêt du même montant de la part d’un autre prêteur? D’aucuns savent que ce n’est aucunement le cas, pour nombre de raisons. Voyons ce qu’il en est.

Tout d’abord, la nature et les caractéristiques d’un financement peut différer passablement selon :

• • La situation de l’entreprise
• • Le type de prêteur
• • Le type de produit de financement
• • La compétence des cadres ou directeurs de comptes

• • L’approche de négociation retenue

Dans le cadre du présent article, nous ne nous attarderons pas à l’aspect situation financière de l’entreprise, de sorte à garder le focus sur les autres volets pertinents.

L'institution financière

Mentionnons qu’il existe toute une panoplie d’institutions financières. Certaines sont dites généralistes et offrent une très vaste panoplie de services bancaires et connexes, alors que d’autres sociétés sont spécialisées, en fonction de certains produits ou créneaux, tels que les prêteurs hypothécaires, les prêteurs sur actifs, les prêteurs sur mesure, les prêteurs alternatifs ou en seconde hypothèque, les sociétés d’affacturage, de crédit-bail, de garantie de prêt ou autres… Et c’est sans compter les prêts sans garantie, débentures, prêts mezzanine ou participatifs offerts par les sociétés d’investissement.

Les produits de financement

Les principaux types de financement offerts sont :

• • La marge de crédit pour financement :
  • o De comptes à recevoir et de stocks (domestiques ou à l’exportation)
• o Des stocks, travaux en cours et comptes à recevoir inhérents à un contrat spécifique (domestique ou à l’exportation)

• • L’affacturage
• • Le financement spécifique de stocks
• • Le prêt-pont pour financement temporaire :
• o D’actifs excédentaires
• o De crédits d’impôts à la recherche et développement (ou autres) à recevoir
• o D’une subvention
• o De taxes à recevoir
• • Le prêt à terme pour financement :
• o D’immobilisations
• • Prêt sur actifs
• • Prêt sur mesure
• • Prêt traditionnel
• • Prêt de «cash flow»
• o D’achalandage (dans certains secteurs d’activité)
• o D’une créance à recevoir sur plus d’un an
• • Le financement de construction pour financement temporaire :
• o D’un immeuble locatif à bureaux, commercial ou résidentiel (préalablement à la mise en place du financement hypothécaire)
• o D’un immeuble à condos (préalablement à la vente des unités)
• • Le prêt hypothécaire pour financement d’un immeuble locatif à bureaux, commercial ou résidentiel
• • Le financement d’équipement ou de matériel roulant :
• o Par crédit-bail
• o Par contrat de vente conditionnel
• • Le prêt alternatif ou en seconde hypothèque
• • Le financement accessoire par une société d’investissement :
• o Le prêt sans garantie, prêt mezzanine ou prêt participatif

• o La débenture

  
  Le directeur de comptes

Certaines institutions ou places d’affaires des institutions financières se distinguent par :

• • Le dynamisme de l’organisation

• • La compétence, l’expérience et le sens aigu du service à la clientèle de certaines de ses ressources.

Comment s'assurer de faire le bon choix?...

Lorsque vient le temps de financer un projet important, ou de revoir la structure financière, nombre de dirigeants d’entreprises décident de bénéficier de l'intervention d’un consultant en financement compétent et expérimenté. Un tel consultant :

• • Démontre de fortes capacités d’analyse
• • Connaît :
• o Toutes les institutions financières et leurs particularités
• o Tous les types de modes de financement disponibles sur le marché
• o Nombre de cadres et directeurs de comptes parmi les plus compétents au sein de ces organisations
• • Est en mesure :
• o D’analyser la situation et les besoins de l’entreprise, peu importe son secteur d’activité

• o De recommander les intervenants (institution et officiers), produits (de financement et connexes) et conditions (taux d’intérêt, garanties et autres) les plus appropriés pour l’entreprise et ses dirigeants

C’est ainsi qu’avec l’apport d'un consultant compétent et expérimenté, l’entreprise :

• • Peut réaliser son projet :
• o Sans délai, d’où une réduction des manques à gagner de l'entreprise en début de projet
• o Avec des conditions de financement compétitives et conformes aux besoins de l'entreprise
• • Augmente de façon très significative les chances de succès et la rentabilité du projet
• • Jette les bases du financement de projets ultérieurs.

 

Richard Lafrenière, B.A.A. 

Richard Lafrenière Consultant

CONSULTANT EN FINANCEMENT D’ENTREPRISES

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